國聯證券定期财报：國聯證券：截至2019年12月31日止年度業績公告

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部分內容所產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。

（股份代號：01456）（於中華人民共和國成立的股份有限公司）截至2019年12月31日止年度業績公告國聯證券股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹此公佈本公司及其附屬公司截至2019年12月31日止年度之經審核年度業績。

本公告列載本公司2019年年度報告全文，並符合香港聯合交易所有限公司證券上市規則有關年度業績初步公告的相關規定。

本公司將於適當時候向公司股東寄發2019年年度報告，並可於香港聯合交易所有限公司的網站及本公司的網站查閱。

承董事會命國聯證券股份有限公司姚志勇董事長中國江蘇省無錫市2020年2月21日截至本公告日期，本公司執行董事為葛小波先生；本公司非執行董事為姚志勇先生、華偉榮先生、周衛平先生、劉海林先生及張偉剛先生；以及本公司獨立非執行董事為盧遠矚先生、吴星宇先生及朱賀華先生。

年報2019國聯證券股份有限公司目錄目錄重要提示2第一節釋義3第二節重大風險提示10第三節公司概況11第四節會計數據和業務數據摘要25第五節董事會報告30第六節其他重要事項90第七節股本（資本）變動及主要股東情況103第八節董事、監事、高級管理人員和員工情況106第九節企業管治報告122第十節環境、社會及管治報告152獨立核數師報告168重要提示國聯證券股份有限公司年報20192本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並就其承擔個別和連帶的法律責任。

本報告已經公司第四屆董事會第六次會議、第四屆監事會第三次會議審議通過；全體董事出席了董事會會議；全體監事出席了監事會會議。

沒有董事、監事、高級管理人員對本報告內容的真實、準確和完整存在異議或無法保證。

本公司按照國際財務報告準則和中國企業會計準則編製的2019年度財務報告分別經德勤·關黃陳方會計師行和德勤華永會計師事務所（特殊普通合夥）審計，並出具了無保留意見的審計報告。

除特別說明外，本報告所列數據以人民幣為單位。

本公司董事長姚志勇先生、總裁兼財務負責人葛小波先生聲明：保證本年度報告中的財務報告真實、準確、完整。

本報告所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾，敬請各投資者注意投資風險。

重要提示第一節釋義年報2019國聯證券股份有限公司3一般用語公司、本公司、國聯證券指國聯證券股份有限公司本集團指本公司及其子公司中國證監會指中國證券監督管理委員會香港聯交所、聯交所指香港聯合交易所有限公司董事及董事會指本公司董事及董事會監事及監事會指本公司監事及監事會股東大會指本公司股東大會國聯集團指無錫市國聯發展（集團）有限公司，直接及間接持有本公司72.35%的股份，本公司的控股股東國聯信託指國聯信託股份有限公司，國聯集團直接及間接持有其91.87%的股份，其持有本公司20.51%的股份國聯實業指無錫國聯實業投資集團有限公司，國聯集團持有其100%的股權國聯期貨指國聯期貨股份有限公司，國聯集團持有其54.72%的股份一棉紡織指無錫一棉紡織集團有限公司，國聯集團持有其100%的股權，其持有本公司3.83%的股份，原名「無錫國聯紡織集團有限公司」第一節釋義國聯證券股份有限公司年報20194第一節釋義華光股份指無錫華光鍋爐股份有限公司，國聯集團持有其72.11%的股權，其持有本公司1.53%的股份無錫電力指無錫市國聯地方電力有限公司，國聯實業持有其100%的股權，其持有本公司14.03%的股份，原名「無錫市地方電力公司」民生投資指無錫民生投資有限公司，國聯金融投資持有其100%的股權，其持有本公司3.86%的股份江蘇新紡指江蘇新紡實業股份有限公司，其持有本公司1.18%的股份國聯投資管理指無錫市國聯投資管理咨詢有限公司，國聯集團直接及間接持有其100%的股權國聯金融投資指無錫國聯金融投資集團有限公司，國聯集團持有其100%的股權國聯產投指無錫國聯產業投資有限公司，國聯集團直接及間接持有其100%的股權國聯通寶指國聯通寶資本投資有限責任公司，本公司持有其100%的股權華英證券指華英證券有限責任公司，本公司持有其100%的股權中海基金指中海基金管理有限公司，本公司持有其33.409%的股權錫洲國際指錫洲國際有限公司，國聯集團持有其100%股權《公司法》指《中華人民共和國公司法》《證券法》指《中華人民共和國證券法》年報2019國聯證券股份有限公司5第一節釋義《上市規則》指《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》《企業管治守則》指《上市規則》附錄十四之《企業管治守則》及《企業管治報告》《標準守則》指《上市規則》附錄十之《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》《證券及期貨條例》指香港法例第571章《證券及期貨條例》（經不時修訂、補充或以其他方式修改）公司章程指本公司章程關連交易指具有《上市規則》所賦予的含義持續關連交易指具有《上市規則》所賦予的含義關連人士指具有《上市規則》所賦予的含義聯繫人指具有《上市規則》所賦予的含義主要股東指具有《上市規則》所賦予的含義控股股東指具有《上市規則》所賦予的含義，除文義另有指外，指本公司控股股東，即國聯集團、國聯信託、無錫電力、民生投資、一棉紡織、華光股份、國聯實業及國聯金融投資H股指本公司發行的每股面值人民幣1.00元的境外上市外資股，該股份在香港聯交所上市交易（股份代碼：01456）內資股指本公司發行的每股面值人民幣1.00元的普通股，以人民幣認購或入賬列作繳足A股指中國境內發行並在境內證券交易所掛牌交易的，以人民幣標明面值，以人民幣認購和交易的普通股股票，是境內上市內資股國聯證券股份有限公司年報20196第一節釋義國際財務報告準則指包括國際會計準則理事會頒布的準則、修訂及詮釋以及國際會計準則委員會頒布的國際會計準則及詮釋Wind指萬得，是一款面向各類金融投資機構、研究機構和學術機構等不同類型機構用戶的互聯網大數據金融終端報告期內指2019年1月1日至2019年12月31日的期間國家稅務總局指中華人民共和國國家稅務總局GDP指國內生產總值中國證券業協會指中國證券業協會香港指中國香港特別行政區中小企業指中小型企業上交所指上海證券交易所中國指中華人民共和國年報2019國聯證券股份有限公司7第一節釋義技術詞彙融資融券指向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，並收取擔保物的經營活動新三板指全國中小企業股份轉讓系統股票質押式回購交易指符合條件的資金融入方以所持有的股票或其他證券質押，向符合條件的資金融出方融入資金，並約定在未來返還資金、解除質押的交易約定購回式證券交易指合資格客戶根據協議將其持有的證券售予證券公司並同意在未來日期以一約定價格購回該等證券的交易期貨IB指證券公司接受期貨公司委託，為期貨公司介紹客戶參與期貨交易並提供其他相關服務的業務活動小融寶指本公司向客戶提供的小額股票質押式融資服務轉融通指證券公司為開展融資融券業務，而借入中國證券金融股份有限公司持有的或者依法籌集的資金或證券的經營活動，包括轉融資業務和轉融券業務直接投資業務指證券公司通過設立子公司，並利用自身的專業優勢尋找並發現優質投資項目，以自有或募集資金進行股權投資或債權投資，並以獲取股權或債權收益為目的的業務滬港通指上交所和香港聯交所允許兩地投資者通過當地證券公司（或經紀商）買賣規定範圍內的對方交易所上市的股票，是滬港股票市場交易互聯互通機制國聯證券股份有限公司年報20198第一節釋義深港通指深圳證券交易所和香港聯交所允許兩地投資者通過當地證券公司（或經紀商）買賣規定範圍內的對方交易所上市的股票，是深港股票市場交易互聯互通機制集合資產管理計劃指證券公司與多名客戶签订資產管理合約，據此，將客戶資產交由具有客戶交易結算資金法人存管業務資格的商業銀行或中國證監會認可的其他機構進行託管，證券公司通過專門指定的賬戶為客戶提供資產管理服務專項資產管理計劃指證券公司與客戶签订資產管理合約，針對客戶的特殊要求和資產的具體情況，設定特定的投資目標，並且通過專門賬戶為客戶提供資產管理服務定向資產管理計劃指證券公司與單一客戶签订資產管理合約，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產管理服務FOF指基金中的基金IPO指「InitialPublicOffering」的縮寫，即首次公開發行股票PB業務指主經紀商業務，即證券公司向專業機構投資者和高淨值客戶等提供集中託管清算，後台運營，研究支持，資金募集等一站式綜合金融服務年報2019國聯證券股份有限公司9第一節釋義OECD指經濟合作與發展組織，是由36個市場經濟國家組成的政府間國際經濟組織ABS指資產證券化，是指以基礎資產未來所產生的現金流為償付支持，通過結構化設計進行信用增級，在此基礎上發行資產支持證券的融資方式本報告分別以中、英文編製，在對中英文文本的理解上發生歧義時，以中文文本為準。

第二節重大風險提示國聯證券股份有限公司年報201910本公司已在本年度報告中詳述在日常經營活動中可能遇到的風險，主要包括市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、合規風險、集中度風險和聲譽風險等，列載於本報告第五節「二、董事會關於公司未來發展的討論與分析」。

第二節重大風險提示第三節公司概況年報2019國聯證券股份有限公司11一.公司基本情況簡介1.公司名稱法定中文名稱：國聯證券股份有限公司法定英文名稱：GuolianSecuritiesCo.,Ltd.中文簡稱：國聯證券英文簡稱：GuolianSec2.股份代號014563.法定代表人姚志勇先生4.註冊資本及淨資本註冊資本：人民幣1,902,400,000元淨資本：人民幣84.00億元5.國內業務資格經營證券業務資格、營業部經營證券業務資格、經營外資股業務資格、網上交易委託業務資格、受託投資管理業務資格、全國銀行間同業拆借市場成員、開放式證券投資基金代銷業務資格、上證基金通業務資格、中國證券登記結算有限責任公司甲類結算參與人、創新類證券公司資格、詢價對象、定向資產管理、集合資產管理業務資格、為期貨公司提供中間介紹業務資格、大宗交易系統合格投資者資格、代辦系統主辦券商業務資格、客戶資金第三方存管單客戶多銀行服務資格、上交所會員資格、深圳證券交易所會員資格、融資融券業務資格、轉融通業務試點資格、代銷金融產品業務資格、約定購回式證券交易資格、股票質押式回購業務資格、轉融券業務試點資格、新三板做市業務資格、上交所港股通業務交易權限、上交所股票期權經紀及自營業務交易權限、互聯網證券業務試點資格、私募基金綜合託管業務資格、投資管理人受託管理保險資金資格、深港通下港股通業務交易權限、IPO網下合格投資者資格、場外期權業務二級交易商、深圳證券交易所股票期權業務交易權限第三節公司概況國聯證券股份有限公司年報201912第三節公司概況6.中國總部公司註冊地址：中國江蘇省無錫市金融一街8號；郵編：214000公司辦公地址：中國江蘇省無錫市金融一街8號；郵編：214000公司網站：電子郵箱：glsc-ir@glsc.com.cn7.香港主要營業地址香港灣仔皇后大道東248號陽光中心40樓8.總經理（總裁）葛小波先生9.董事會秘書王捷先生聯繫地址：中國江蘇省無錫市金融一街8號12層電話：86(510)82833209傳真：86(510)82833124電子信箱：glsc-ir@glsc.com.cn10.公司秘書林凡鈺女士11.授權代表姚志勇先生、葛小波先生年報2019國聯證券股份有限公司13第三節公司概況12.會計師事務所境內：德勤華永會計師事務所（特殊普通合夥）國際：德勤關黃陳方會計師行13.香港法律顧問高偉紳律師事務所14.股份過戶登記處內資股股份登記處：中國證券登記結算有限責任公司H股股份登記處：香港中央證券登記有限公司二.歷史沿革本公司由國聯證券有限責任公司整體變更設立。

國聯證券有限責任公司前身為無錫證券有限責任公司，無錫證券有限責任公司系由全民所有制企業無錫市證券公司改制而來。

1999年1月8日，經中國證監會批准並於無錫工商局辦理登記後，無錫市證券公司改制為無錫證券有限責任公司，註冊資本為人民幣50百萬元。

2002年1月29日，經中國證監會批准並於無錫工商局辦理登記後，本公司更名為國聯證券有限責任公司，本公司的註冊資本由人民幣50百萬元增至人民幣10億元。

2008年5月26日，經中國證監會批准並於無錫工商局辦理登記後，國聯證券有限責任公司整體改制為股份有限公司，並更名為國聯證券股份有限公司。

本公司的註冊資本由人民幣10億元增至人民幣15億元。

國聯證券股份有限公司年報201914第三節公司概況2015年7月6日，經中國證監會核准，本公司首次公開發行外資股（H股）並在香港聯交所主板上市交易。

發行完成後，本公司的總股本由1,500,000,000股增加至1,902,400,000股，註冊資本由人民幣15億元增加至人民幣19.024億元。

三.組織架構本公司按照《公司法》、《證券法》、《上市規則》及其他法律法規和公司章程的規定建立了完善的法人治理結構和內部控制體系，不斷規範股東大會、董事會、監事會及管理層運作，逐步優化公司組織架構以滿足公司發展需要。

公司的組織結構圖如下：董事會股東大會監事會總經理（總裁）辦公會審計監察部財富管理總部資產管理部證券投資部運營管理總部研究所人力資源部辦公室信息技術總部財務會計部風險管理部互聯網金融部機構業務部分支機構風險控制委員會薪酬及提名委員會審計委員會戰略委員會合規法務部董事會辦公室固定收益部股權衍生品業務部國際業務部黨委辦公室年報2019國聯證券股份有限公司15第三節公司概況四.附屬公司情況截至報告期末，本公司共有3家附屬公司，分別為華英證券、國聯通寶和無錫國聯創新投資有限公司。

附屬公司具體情況如下：1.華英證券類型有限責任公司（法人獨資）住所無錫市濱湖區金融一街10號無錫金融中心5層03、04及05部分法定代表人姚志勇註冊資本80,000萬元人民幣成立日期2011年4月20日經營範圍1、股票（包括人民幣普通股、外資股）和債券（包括政府債券、公司債券）的承銷與保薦；2、中國證監會批准的其他業務。

（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）持股比例100%聯系電話0510-852012122.國聯通寶類型有限責任公司（法人獨資）住所無錫市金融一街8號7樓700法定代表人楊明註冊資本20,000萬元人民幣成立日期2010年1月18日經營範圍投資管理。

（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）持股比例100%聯系電話0510-82725172國聯證券股份有限公司年報201916第三節公司概況3.無錫國聯創新投資有限公司類型有限責任公司（法人獨資）住所無錫市金融一街8號7樓706法定代表人敬松註冊資本50,000萬元人民幣成立日期2019年7月9日經營範圍使用自有資金進行對外投資、創業投資、實業投資、股權投資。

（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）持股比例100.00%聯繫電話0510-82833990年報2019國聯證券股份有限公司17第三節公司概況五.分支機構截至報告期末，本公司共有13家分公司，87家證券營業部。

公司分支機構在其職責範圍內開展經營管理活動。

1.分公司情況序號名稱地址設立時間負責人聯繫方式1宜興分公司宜興市宜城街道人民南路168號2013年2月8日陳毅敏0510-879117762北京分公司北京市海澱區首體南路9號4樓12層12032014年3月13日鄭紅010-687986163上海分公司中國（上海）自由貿易試驗區世紀大道1198號3704、3705、3706單元2014年3月11日李俊021-389915004江陰分公司江陰市大橋北路18-20號2014年5月9日單濤0510-806260075無錫分公司無錫市中山路153號2015年5月27日浦慧華0510-805015806南京分公司南京市建鄴區廬山路248號南京金融城4號樓2301、2302、23032015年6月18日程越025-528579887蘇州分公司蘇州工業園區旺墩路269號星座商務廣場1幢1805室2015年11月3日王曉春0512-650314568深圳分公司廣東省深圳市龍崗區龍城街道騰飛路龍崗創投大厦502單元2016年3月1日楊漾0755-825201689西南分公司成都高新區交子大道365號1棟18層1810、1811號2016年9月20日趙守剛028-8059235810湖南分公司湖南省長沙市岳麓區含光路125號當代濱江苑第11棟、12棟801-8102016年9月1日任釩0731-8253330111常州分公司江蘇省常州市鐘樓區北大街玉隆花園8幢503-506室2017年3月29日李穎杰0519-8660019612蘇北分公司江蘇省鹽城市城南新區新都街道金融城1幢2407、2408室2017年5月17日梁粵雷0515-8851288813湖北分公司湖北省武漢市武昌區中北路9號辦公樓商業裙房長城匯T1棟35層R3單元2017年12月29日劉臻027-87319678國聯證券股份有限公司年報201918第三節公司概況2.營業部情況截至報告期末，公司共有87家證券營業部，分佈在全國14個省、自治區、直轄市，具體如下：序號地區營業部名稱地址負責人1江蘇省無錫縣前東街證券營業部無錫市縣前東街168號梁宏飛2江蘇省無錫人民東路證券營業部無錫市人民東路29號一樓顧勵3江蘇省無錫湖濱路證券營業部無錫市湖濱路153號王龍金4江蘇省無錫梁溪路證券營業部無錫市濱湖區梁溪路28號張進5江蘇省無錫中山路證券營業部無錫市中山路153號李亮6江蘇省無錫新區長江北路證券營業部無錫市新區長江北路97號張瑜7江蘇省無錫洛社鎮人民南路證券營業部無錫市惠山區洛社鎮人民南路天奇城47號三樓黃宇陽8江蘇省無錫金太湖證券營業部無錫市中山路931號奚孝軍9江蘇省無錫華夏南路證券營業部無錫市錫山區華夏南路11-2500基曉雯10江蘇省無錫玉祁鎮湖西路證券營業部無錫市玉祁鎮湖西路170、172號楊熙陽11江蘇省無錫安鎮錫東大道證券營業部無錫市安鎮錫東大道3056號朱孫逸12江蘇省無錫梅村鎮錫義路證券營業部無錫市梅村街道錫義路388號市民中心大樓一層梅花13江蘇省無錫馬山梅梁路證券營業部無錫市馬山梅梁路南側聖園商業街212-1號錢鵬丞14江蘇省無錫東港鎮錫港西路證券營業部無錫市錫山區東港鎮錫港西路40-11、40-12季威15江蘇省無錫錢橋大街證券營業部無錫市錢橋大街181、183號徐俊年報2019國聯證券股份有限公司19第三節公司概況序號地區營業部名稱地址負責人16江蘇省無錫碩放鎮政通路證券營業部無錫市新區碩放街道政通路5號王磊17江蘇省無錫金融一街證券營業部無錫市金融一街6號王倩18江蘇省無錫萬順路證券營業部無錫市濱湖區萬科城市花園四區82-12秦烽毅19江蘇省宜興人民南路證券營業部宜興市宜城鎮人民南路168號謝軍燕20江蘇省宜興陽羨東路證券營業部宜興市宜城街道陽羨東路193、195號蘇靜暉21江蘇省宜興丁蜀鎮解放路證券營業部宜興市丁蜀鎮解放路悅和花園1幢21號何強22江蘇省宜興張渚鎮桃溪路證券營業部宜興市張渚鎮桃溪路35、37號吳笛23江蘇省宜興官林鎮官新街證券營業部宜興市官林鎮官新街101、102室儲蛟24江蘇省宜興光明西路證券營業部宜興市宜城街道神馬小區6號樓夷斌25江蘇省宜興和橋鎮西橫街證券營業部宜興市和橋鎮西橫街241號歐小平26江蘇省宜興解放東路證券營業部宜興市宜城街道解放東路280-17號丁瀅婕27江蘇省江陰大橋北路證券營業部江陰市大橋北路18-20號席婷婷28江蘇省江陰申港路證券營業部江陰市臨港街道申港路349號任立29江蘇省江陰華士鎮新生路證券營業部江陰市華士鎮新生路168號呂芹30江蘇省江陰周莊西大街證券營業部江陰市周莊鎮周莊西大街616號姚玉龍31江蘇省南京太平南路證券營業部南京市秦淮區太平南路333號耿超32江蘇省南京湛江路證券營業部南京市鼓樓區湛江路59-12號劉羽國聯證券股份有限公司年報201920第三節公司概況序號地區營業部名稱地址負責人33江蘇省蘇州解放西路證券營業部蘇州市解放西路114、116號李辰杰34江蘇省常州衡山路證券營業部常州市新北區榮盛錦綉華府29幢5號、6號、7號章瑜35江蘇省常州武宜中路證券營業部常州市武進區湖塘鎮新城南都305-1幢301號查曉明36江蘇省南通工農路證券營業部南通市工農路486號徐永平37江蘇省徐州環城路證券營業部江蘇省徐州市鼓樓區環城路167號北江大廈2層范炯瑋38江蘇省泰州濟川東路證券營業部泰州市海陵區濟川東路99號106室陳韓巖39江蘇省鹽城解放南路證券營業部鹽城市解放南路永基廣場133、224-226、319-321室(3)童本智40江蘇省揚州新城河南路證券營業部揚州市新城河南路38號雅居樂花園商業109室謝賢林41江蘇省連雲港蒼梧路證券營業部連雲港市蒼梧路6號龍河大廈1層A1號韓嚴松42江蘇省淮安北京北路證券營業部淮安市北京北路100號河韻大廈701室張文雯43江蘇省鎮江檀山路證券營業部鎮江市檀山路8號申華國際冠城60幢第2層206、207室朱向明44江蘇省丹陽金陵西路證券營業部丹陽市開發區金陵西路188號張建華45江蘇省海門長江南路證券營業部海門市海門街道長江南路30號王曉磊46江蘇省昆山蕭林路證券營業部昆山市蕭林路699號34徐小強年報2019國聯證券股……