投资要点:
市场行情回顾
上周电气设备板块报收5100点,上涨2.23%,涨幅强于大盘。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证指数报收2980点,上涨0.4%;深圳成指报收11814点,上涨1.25%;创业板报收2382点,上涨2.72%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)电气设备子板块中,光伏上涨8.2%,工控自动化上涨3.1%,锂电池下跌0.6%,发电设备下跌0.8%,风电下跌1.1%,新能源汽车下跌1.8%,核电下跌2.6%。个股方面,涨幅前五分别为,晶澳科技上涨17.01%、神马电力上涨16.71%、福莱特上涨16.51%、通威股份上涨15.67%、爱旭股份上涨14.12%。
产业链价格跟踪
锂电方面,锂电池市场需求恢复,数码及小动力市场需求强劲,动力电池市场需求恢复较慢,但库存消化过程基本结束,下游排产提升明显。电解钴24.50万元/吨,较上周下降3.16%。氢氧化锂价格5.00万元/吨,价格较上周下降2.91%。光伏方面,国内抢装需求持续旺盛,海外需求恢复较好,产业链价格较为坚挺,组件环节跌幅收窄,多晶一二线价格为1.34和1.25元/W,分别较上周下跌0.74%和0.79%,单晶价格为1.48元/W,下跌0.68%。
行业重点关注
新能车方面,工信部正式发布2021-2023年双积分政策,明确2021-2023年新能源汽车积分比例分别为14%、16%、18%。经过Q2库存去化以及欧洲复工复产,7月中游排产重新回升,中游行业景气继续上行。
光伏方面,国家能源局发布2020年光伏发电项目国家补贴竞价结果,2020年光伏竞价项目总规模25.97GW,国内竞价项目有望开始启动;5月以来出口数据开始逐步好转,下半年有望迎来国内外需求共振。
投资建议
重点推荐:动力电池龙头宁德时代;湿法隔膜龙头恩捷股份;光伏硅料电池片龙头通威股份;组件出口龙头东方日升。
风险提示:宏观经济波动;行业发展不及预期;新能源汽车销量不及预期等。